股票投资虽流行，把握买卖点及止损止盈计划很关键
作者：股票配资开户
平台：股票配资开户
更新：2025-06-25 00:06:48
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<{股票配资开户}>股票投资虽流行，把握买卖点及止损止盈计划很关键
作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。
在趋势操作过程中，MACD指标还有一种强大的逆势操作方法与技巧，这就是MACD背离技术。相对其他指标而言，MACD背离是一种准确率极高的操盘方法。
一、底背离买入形态与技巧
波谷底背离
波谷底背离指在下跌趋势中首次出现背离或反弹整理后，再次下跌后股价持续震荡走低，不断刷新前低，呈波浪式下跌的形态，即后一个低点低于前一个低点；双线则呈波浪式上涨的形态，DIFF线每次下跌造成的波浪谷底，未能持续刷新前一低点，低点呈波浪式逐渐上行的趋势。
依据波谷底背离判断趋势反转时，同样需要注意一点，就是下跌趋势形成后，首次出现底背离可能只是反弹行情结束。当股价再次下跌出现波谷底背离时，往往就是股价见底的征兆，尤其是在日线或周线上出现这种情况，往往是主力资金一边控制股价涨幅，令股价处于阴跌状态，一边持续逢低吸筹的表现，因此是中线逢低抄底的最佳时机。
案例解读：
图1-1是华力创通日线图，下跌趋势确立，进入A区域后，股价持续震荡，创出新低，双线却震荡上行，DIFF线的低点不断抬高，形成了波谷底背离。波谷底背离表明有资金在低位持续买入，说明趋势即将反转向上，应果断在波谷底背离结束后，即股价与双线同步上行时买入。
实战要点：
1，出现波谷底背离时，应确保是在下跌趋势成立后，股价出现首次背离或反弹式调整的盘整后。再次下跌过程中出现波谷底背离时，方可确认趋势反转，如图1-1所示。
2，出现波谷底背离时，股价不断出现新低点对应的MACD指标显示区域，DIFF线下跌形成的波浪谷低点必须呈后一个高于前一个的上行趋势，如图1-1所示。此时以成交量做辅助判断，会观察到成交量持续出现小阳量。
柱线底背离
柱线底背离是MACD指标的一种独特背离形态，即双线持续下行，尤其是DEA线下行的迹象更为明显，但绿柱却持续缩短。出现这种形态，表明股价一直处于阴跌状态。在这种走势中，虽然盘中卖盘一直处于主动地位，但空方力量不断减弱，买盘力量逐步增强，做多资金悄然流入。出现柱线底背离，是股价即将见底回升的征兆周线级别的底背离，应在柱线底背离结束后，即双线与红柱呈正向运行（双线上行、红柱出现并持续变长）时买入。
同样，在判断柱线底背离时，不要在下跌趋势确立后的股价首次回升时买入，而应在下跌趋势确立、中途出现盘整后再次下跌的过程中，柱线底背离结束、MACD柱转为红柱不断变长、双线上行时买入。因为下跌趋势中首次出现的背离往往是一种下跌中继形态，除非盘整后出现强势的V形反转，否则均应观望。
案例解读：
图1-2是万讯自控日线图，经历A阶段下跌后，下跌趋势已经确立。进入B区域后，出现了盘整走势。再次下跌并创出每股10元的新低，进入D区域后，绿柱持续缩短，双线持续下行，尤其是DEA线下行的趋势更明显，形成柱线底背离。这种情况表明趋势已经反转，应在红柱出现并持续变长、双线继续上行的E区域买入股票。
实战要点：
1，柱线底背离是通过双线一柱的背离形态捕捉趋势反转的分析方法，股价大幅下跌创出新低后形成的柱线底背离更为准确，如图1-2中C阶段所示。
2，在判断柱线底背离时，应选择在下跌趋势确立、出现盘整后再次下跌创出新低时的柱线底背离来判断趋势反转情况，如图1-2所示。
3，在顺势交易中，如果柱线底背离经常出现在上涨趋势成立后的短线调整行情中，同样应在柱线底背离结束后（即双线上行、红柱出现时）再买入。
二、顶背离卖出形态与技巧
波峰顶背离
波峰顶背离指上涨趋势中首次出现调整后，股价在累积涨幅较大的情况下持续震荡波浪式上涨，后一波上涨高点高于前一波上涨高点，双线呈向下趋势，DIFF线上涨波浪的高点即波蜂呈后一浪弱于前一浪的形态。
出现波峰顶背离形态，代表的是盘中资金在有节奏地撤出，即资金在徐徐逢高卖出后，又缓慢拉升股价再卖出。这是盘中这种行为，造成双线向上运行股票投资虽流行，把握买卖点及止损止盈计划很关键，DIFF线持续波浪式上涨，股价也呈现出波浪式的上涨。由于盘中卖挂一直多于买盘，所以一旦出现波峰顶背离，股价即会反转向下，是逆向操作中的卖出形态。
在判断波峰顶背离时，应选择在上涨趋势确立后，经过调整再次上涨过程中形成波峰顶背离形态时卖出股票，卖点为双线与股价同步向下运行时。
案例解读：
图2-1是康芝药业日线图，A阶段确立上涨趋势。进入B区域后，股价震荡调整。其后经过C阶段的上涨进入D区域，股价震荡上涨并创出新高，但股价震荡的高点1和高点2对应的双线却向下运行，且高点1和高点2对应的DIFF线上涨高点，即DIF线上涨的波浪高点（波峰）4却低于波浪高点3，形成了波峰顶背离。在这种情况下，应在背离结束后，股价与双线同步下行时卖出。
实战要点：
1，上涨趋势确立后，经历了上涨调整，再次上涨时出现波峰顶背离，方可确认趋势反转，如图2-1所示。
2，出现波峰顶背离时，应观察DIFF线上行时形成的波浪高点（即波蜂），后一个高点低于前一个高点时，方可确认形态，如图2-1中高点3和高点4所示。在波段顶背离持续期间，有经验的投资者一旦发现后一波峰出现时，DIFF线未向上突破DEA线即向下，便可确定趋势转弱，如图2-1中高点4所示。
柱线顶背离
柱线顶背离指双线向上运行时，红柱却持续缩短，甚至出现了绿柱。这种形态是一种上涨乏力的表现，因为MACD柱代表多空双方的力量，红柱代表多方力量占据主动，绿柱代表空方力量的强弱。红柱持续缩短表明多方力量在逐渐衰竭，出现绿柱则说明空方力量占据了主动，因此是股价即将转势的征兆。
出现柱线顶背离，往往是在股价经过较大涨幅或是短期快速上涨后，股价在高位区震荡滞涨。一旦红柱在持续缩短的背离状态下转变为绿柱，股价即会与双线同步向下，成为转势时的高位卖点。
案例解读：
图2-2是先河环保日线图，经历A阶段的上涨后，股价确立了上涨趋势。进入C区域出现了盘整，其后在C区域再次上涨的过程中，双线持续上行，红柱却持续缩短，形成了柱线顶背离，此时应在红柱转为绿柱时卖出股票。
实战要点：
1，柱线质背离是一种常见的股价步入调整形态，在上涨趋势的调整行情中经常出现，所以应选择在上涨趋势确立后，股价经过调整再上涨出现柱结顶背离时确定为趋势反转向下的卖出形态。
2，判断柱线顶背离是否为趋势反转，通常在MACD双线在高位区小幅上行，或双线距离较近的状态下，DIFF线出现高位钝化时方可确定，如图2-2中C区域所示。若股价涨幅不大，往往是短线调整的征兆。
三、MACD与成交量背离形态与技巧
双线上行，阳量缩减
双线上行，阳量缩减，指双线向上运行时，成交量出现持续缩减阳量。正常的形态是，双线上行，阳量持续增长。如果阳量持续缩减，双线却依然上行，表明盘中买盘力量正逐渐减弱，此时的股价上涨是一种虚涨。
这种情况发生在日线或周线上时，往往代表主力维持股价在高位区震荡，却悄然在暗中卖出股票，所以此时的股价上涨难以持久。一旦成交量转为阴量，双线开始向下同步运行，预示股价将快速下跌，应卖出股票，持币观望。
判断双线上行、阳量缩减的背离状态时，如果是出现在低位区，属于震荡继续的表现，尤其是出现在地量状态时，没有任何参考意义。如果是出现在高位区，虽然表明主力资金此时控盘能力较强，无须大量即可推动股价上涨，但一旦结束短期的快速拉升，应果断卖出。
案例解读：
图3-1是大港股份日线图，在低位震荡期间，进入A区域后，双线上行，阳量持续缩减，形成了柱线顶背离。因此时处于弱势震荡行情，所以不能作为卖出股票的参考依据，只能作为出现震荡高点的征兆。
震荡上行后，趋势转为上涨趋势。进入B区域后，股价在涨幅接近100%的情况下，再次出现双线上行、成交阳量持续缩减的情况。因此时累积涨幅较大，且双线已运行到MACD指标显示区域的顶部，为趋势反转向下的征兆，应果断卖出观望。
实战要点：
1，双线上行、阳量缩减如果出现在低位震荡期间，尽管此时短线股价呈上涨趋势，但依然是震荡高点到来的征兆，不能作为趋势反转向下的参考体据，如图3-1中A区域所示。
2，如果在累积涨幅较大的情况下出现双线上行、阳量缩减的背离，双线已经向上运行到了MACD指标显示区域的顶部时，双线上行、阳量缩减背离为趋势反转信号的可信度更高。即使后市出现短线调整，往往幅度也比较大，所以此时应果断先行卖出股票，如图3-1中B区域所示。
双线下行，阴量缩减
双线下行，阴量缩减，指双线向下运行，成交量表现为绿色的阴量柱并逐渐缩短。这种情况表明盘中卖方力量正逐渐减弱，股价将逐步回升。
这种形态往往出现在低位震荡时期，其后反转的意味并不强烈，因为下跌途中的阴跌走势常常出现这种情况。尤其是下跌末端，由于此时市场较为脆弱，无须大量即可推动股价下跌。另外，一只股票的底部也不会轻易形成。这种情况出现在上涨趋势中的调整行情中反而是调整即将结束的表现。
因此，下跌过程中出现双线下行、阴量缩减的背离走势时应控制好仓位，以抢反弹的心理参与。一旦在上涨途中的调整行情中出现这种形态，应果断买入。
案例解读：
图3-2是孚日股份日线图，A阶段形成下跌趋势。进入B区域后，双线持续下行，成交量呈阴量缩减，表明短线趋势即将反转，应在成交量转为阳量后以抢反弹的心理参与，如图3-2中C区域所示。
实战要点：
1，双线下行、阴量缩减的背离形态如果出现在下跌趋势中，参考意义并不大。只有出现在快速下跌或大幅下跌后，才是短期趋势反转的征兆，如图3-2所示，但此时仍应以抢反弹的心态参与。
2，双线下行、阴量缩减的背离形态如果出现在上涨趋势明朗后，在涨幅不大的情况下，在短线调整行情中出现往往是止跌的征兆，应果断在成交量转为阳量时买入，如图3-3所示。
四、特殊背离形态与技巧
背离式上涨
背离式上涨是一种经常出现的上涨形态，即当股价呈现上涨趋势后，经常会出现股价持续震荡上行，不断刷新高点，形成锯齿式上涨的形态，双线却震荡向下运行。
一旦出现这种情况，往往表明股价进入了“长牛”的上涨趋势，此时不可轻易因出现顶背离而进行卖出操作。出现背离式上涨时，应观察其是否出现在上涨趋势成立后。若出现在股价大幅上涨阶段，应以简单的背离形态对待，否则就应视为背离式上涨形态，即慢牛行情。
出现背离式上涨后，对结束点（卖点）的判断是需要注意的问题。通常来说，形成背离式上涨后，一旦股价涨幅较大，股价与双线同步下行，即可卖出。但这种判断方法不够科学，凭借的是个人经验，主观意味较浓。
准确的判断方法是，观察更高级别的K线图是否出现了顶部的迹象。因为背离式上涨的上涨方式是波浪式的，所以给本级别K线图的趋势判断增加了难度。在更高级别的K线图上，反而能更清楚地观察趋势是否到达了顶部，据此再选择卖出时机。
案例解读：
图4-1是拓邦股份日线图，在明显的上涨趋势中，进入A区域后，出现股价持续震荡上行，双线却持续走低的背离式上涨。从日线图观察，这种股价上涨是以锯齿式震荡上涨展开的，背离结束点为其后的B区域，即股价与双线同步下行时。但这属于马后炮式的分析，因为在实战的当下行情中很难判断出何时会同步下行以结束背离，因此应观察更高一级的K线图。
图4-2是拓邦股份周线图，A区域出现DIFF线高位钝化后形成的死叉，双线呈向下发散的形态，是一种高位转势的形态，因此应果断卖出。
实战要点：
1，背离式上涨是一种常见的上涨方式，出现这种方式的上涨时，股价往往表现为台阶式的震荡上涨，DIFF线持续上升，掀起一浪浪的反弹波，如图4-1所示。
2，判断背离式上涨的结束点，应观察更高级别的K线图是否出现了顶部形态，据此可确定趋势能否反转。若背离式上涨出现在日线图上，则应观察周线图。一旦发现周线图上出现了顶部形态，应果断卖出，如图4-2所示。
背离式下跌
背离式下跌与背离式上涨相对，也是经常出现的一种股价下跌方式，即股价持续震荡下跌，双线却缓慢持续地震荡走高。出现这种背离形态时，尤其是在下跌趋势确立后出现时，表明股价已经形成震荡下跌趋势，不可轻易买入。
即使是这种背离式下跌末端出现回升迹象，也不可轻易买入，而应从更高级别的K线图观察趋势的变化。只有当更高级别的K线图上出现MACD底部买入形态时，才可介入，否则应持币观望。
案例解读：
图4-3是荣盛发展日线图，A阶段形成下跌趋势。进入B区域后，股价震荡走低，双线却不断走高，形成背离式下跌。因为此时股价整体下跌的幅度并不大，并且在下跌途中未出现盘整，所以此时应进一步观察后再决定是否操作。
不妨观察一下周线图，周线上此期间双线向下跌破0轴，进入了空头弱势，其后仍将处于弱势整理阶段，所以应回避观望，如图4-4中A区域所示。
实战要点：
1，背离式下跌经常出现在下跌趋势中，其后即使出现短线上涨，也往往是一种中继的反弹整理，因此是股价未跌到底的表现，如图4-3所示。只有经过长期下跌后出现背离，才有可能是见底的征兆。
2，出现背离式下跌时，应观察高一级别的K线图。若高一级K线图上仍然表现为弱势，应放弃操作，持币观望，如图4-4所示。
文章为作者独立观点，不代表股票配资开户观点
