什么是融资融券？一文详解融资融券的基本概念及交易方式_配资炒股投资

<{股票配资开户}>什么是融资融券？一文详解融资融券的基本概念及交易方式

01什么是融资融券？

#秋日生活创作季#融资融券（ and Short ）是一种证券交易方式，允许投资者借入资金或证券来进行交易。它提供了一种增加投资杠杆和灵活度的方式，让投资者能够在证券市场上进行更大规模的交易。

融资融券包括两个基本概念： 1. 融资交易（）：融资交易是指投资者向券商借入资金，以购买证券。在融资交易中，投资者将所购买的证券作为质押物，以获得借款。这样，投资者可以用自己的资金加上借来的资金进行更大规模的交易。投资者需要支付一定的利息费用来偿还借款。 2. 融券交易（Short ）：融券交易是指投资者借入证券并卖出，然后在未来的某个时间再购回归还给券商。融券交易允许投资者在预期股票价格下跌时卖出股票，并在价格下跌后再购回，从而赚取差价利润。

融券交易需要支付一定的利息费用和借券费用。融资融券交易可以帮助投资者灵活运用资金，提高投资收益的潜力。然而，融资融券交易也存在风险，因为借入的资金或证券需要在规定时间内归还，且市场波动可能导致投资损失。

02融资融券有什么作用？

融资融券交易能带来以下几个好处：

1. 获得杠杆效应：融资融券交易可以让投资者以较少的自有资金进行更大规模的交易。通过借用券商的资金进行融资，投资者可以放大投资收益，提高投资回报率。这种杠杆效应可以帮助投资者扩大投资规模，获得更多的投资机会。

2. 增加流动性：融资融券交易可以为投资者提供更多的资金流动性。通过借入资金，投资者可以灵活调整持仓，买入更多的证券或增加投资组合的多样性。这种灵活性可以使投资者更好地应对市场波动和机会。

3. 多空交易机会：融资融券交易不仅可以用于买入证券，还可以用于卖空（借入证券并卖出）。卖空交易允许投资者从下跌的市场中获利，扩大了投资策略的选择范围。通过融券交易什么是融资融券？一文详解融资融券的基本概念及交易方式，投资者可以在市场下跌时进行卖空操作，从中获得收益。

4. 提高市场流动性：融资融券交易可以增加市场的流动性。借入资金和证券的交易活动可以增加市场的交易量和交易频率，促进证券市场的有效运作。同时，融资融券交易也可以吸引更多的投资者参与市场，增加市场的活跃度。

03融资融券的成本

虽然说券商融资渠道多元，但是归根结底都可以溯源到人民币贷款基准利率，也就是说券商的融资成本是大于等于贷款基准利率的。而现行基准利率一年期是4.35%，除了一些融资能力较弱和融资成本较高的券商，给客户的利率基本都可以做到6%左右，一些实力较强的券商利率都是在6%以下，所以券商融资利率在5%-6%之间就不足为奇了。

融券方面，目前融资默认利率是8.35%，融券利息默认10.35%以上，融券利息之所以较高是因为融券业务是券商和客户做对赌，同时券商券源池也是有持有成本的，所以不同规模券商券源数量差距会很大、利率也会不同。利率上有部分券商声称融券也可以做到和融资一样低于5%的利率，遇到这样的就需要考虑一下这家券商券源究竟数量和质量怎么样了。

除了利率以外，因为融资融券也是涉及到证券交易的，佣金也是我们需要考虑的问题之一，目前券商佣金高于万1.5都算是高佣金了。网上有人说低于万一也是违规的股市融资融券是什么意思，对于这一点，监管的规定是佣金不能高于千三，同时不能低于成本价。而现在券商成本价是万0.641，所以高于这个价格，低于千三都是合规的，相反某些券商免五才是目前监管严打的。

最后，融资融券本来就是带杠杆的风险交易，这个时候控制成本就比往常显得更加重要，所以在选择两融券商时，一定不要只顾及低利率或者只考虑低佣金，一定要综合考虑两方面的成本，不能顾此失彼。

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